随着资本市场行情升温，非法证券活动也随之抬头。中信建投、银河证券、广发证券等多家券商密集发布公告，曝光不法分子假冒证券公司或其工作人员名义开展非法证券及诈骗活动的情况，已有多名投资者遭遇财产损失。
不法分子的造假手段高度仿真，极具迷惑性，构建了从官方标识到业务场景的全链条仿冒体系。在交易软件方面，假冒 APP 呈现系列化特征，比如广发证券就曝光了 “广发证券 GFZY”“广发机构终端” 等 20 余款仿冒软件。从伪造交易软件到虚假荐股，从搭建非法社交群到伪造监管文书，诈骗手段层出不穷。为此，券商公布了官方渠道信息，提出 “四个辨识” 方法帮助投资者辨别，同时建议受损者保存证据及时报案。
从 APP 到社交账号的全链条造假
从各家风险提示的案例来看，不法分子通过高度仿真的造假手段降低投资者警惕性，形成了全链条仿冒体系。华金证券在公告中指出，不法分子不仅盗用公司 LOGO 和 “华金证券” 字样制作假冒交易软件，还会盗用工作人员照片及资格信息，甚至伪造公司印章和交易记录，形成完整的诈骗闭环。
在交易软件仿冒上，各券商曝光的假冒 APP 系列化特征明显。广发证券列举的假冒软件有 “广发证券 GFZY”“广发易淘金机构版” 等 20 余款，这些软件往往在官方名称基础上增加 “机构版”“专业版”“VIP 通道” 等字样吸引投资者。华福证券发现的 “华福融达”“华福资管” 等仿冒 APP，其图标设计与官方软件高度相似，普通投资者很难辨别。
社交平台成了诈骗活动的重要阵地。华创证券监测到，不法分子在抖音、快手、小红书等平台建立以 “华创证券” 命名的 QQ 群、微信群，甚至使用 “默往”“企安信” 等小众通讯软件规避监管。中信建投遇到的案例中，不法分子通过抖音账号 “股市龙龙” 以授课名义吸引粉丝，再引导至 “快易聚” 聊天软件的数千人投资群，形成引流 - 转化 - 诈骗的完整链条。
更具迷惑性的是对从业人员的仿冒。江海证券公告称，不法分子盗用在职及离职员工马野、李悠扬等人的照片和个人信息，通过电话、微信等方式直接联系投资者。国盛证券则发现有人冒充公司员工熊园、肖依依等名义，与投资者签署虚假的《证券投资顾问咨询服务协议》，其伪造的协议文本在格式和条款上与正规协议高度相似。
诈骗套路多，有这五大典型套路
通过分析多家券商披露的案例，当前非法证券诈骗主要有五大典型套路，针对投资者追求高收益、轻信权威等心理弱点设计陷阱。
一是构建虚假交易通道诱骗投资者。不法分子宣称可提供 “VIP 交易通道”“机构账户” 等特殊权限，诱骗投资者下载非法软件。中信建投发现的 “citci” 虚假 APP，声称能开通 “涨停板交易账户” 参与 “内部交易”，并伪造 “中信建投国际证券北向通道子账户通过表” 骗取信任。华创证券遇到的诈骗中，不法分子虚构 “一级账户”“二级账户” 等概念，谎称 “能让投资者参与股票拉升赚钱”。
二是把高收益与盈利分成作为吸引投资者入金的诱饵。中信建投表示，在快手直播平台，有不法分子向投资者承诺 “北上资金，一类账户，涨停板肯定能买进去，10% 的利润”。江海证券遇到的案例中，诈骗者以 “购买折价票”“配合主力拉升” 等名义，承诺短期高额回报。这些承诺往往伴随 “限时优惠”“名额有限” 等话术，催促投资者尽快转账。华福证券发现，不法分子通过 “华福融达” 等仿冒 APP 宣传 “杠杆交易”，声称 “本金 10 万可放大至 50 万操作”。中原证券遇到的 “财聚宝” 虚假 APP，则直接诱导投资者进行股票买卖等虚假交易，其交易数据完全由后台操控，投资者看似盈利实则无法提现。
三是收取各类费用。华金证券指出，不法分子会以 “服务费”“会员费”“开户费” 等名义收取费用，从数百元到数万元不等。更隐蔽的手法是在提现时设置障碍，中信建投的投资者在尝试提现时被索要 20% 的 “红利”，东海证券的受害者则被告知需 “缴纳服务费方可提现”，这些费用最终都流入不法分子的私人账户。
四是伪造监管文书与法律文件增加诈骗可信度。西南证券公告披露，不法分子伪造公安机关、证券监管机构的文书，声称 “因监管查处导致账户冻结”，要求投资者缴纳 “保证金”“解冻费” 才能恢复使用。广发证券发现的案例中，诈骗者伪造公司营业执照、金融许可证等文件，甚至制作虚假的 “证券基金账户批复证明”，使投资者误以为其具有合法资质。
五是线下活动引诱。中信建投遇到的高端诈骗中，不法分子对资金量达 60 万元的投资者承诺 “升级 VIP”，并为投资者购买赴北京大兴机场的机票，谎称可至公司总部与高管签订长期合同。这种将线上诈骗延伸至线下的方式，极大增强了迷惑性，导致部分投资者放松警惕。
四步辨识非法证券活动
面对猖獗的非法证券活动，各家券商纷纷公布官方渠道信息，帮助投资者辨别真伪，并明确维权路径。广发证券在相关公告中提出了 “四个辨识” 方法，为投资者提供了实用指南。
一是辨识主体资格是首要步骤。正规证券经营机构需经证监会核准，取得相应业务资格。投资者可通过证监会网站（www.csrc.gov.cn）、中国证券业协会网站查询合法机构名单。任何未在名单中的机构，均不能开展证券业务。国盛证券强调，其从未委托任何第三方机构或个人开展投资顾问活动，投资者可通过官方渠道核实从业人员资质。
二是辨识网址与软件，关注细节差异。非法平台的网址往往在合法网址基础上变换或增加字母数字，如广发证券发现的假冒网址 www.GT*72.com/，与官网网址（www.gf.com.cn/web/home）存在明显差异。正规交易软件的开发者信息应显示为证券公司全称，如华创证券的软件开发者均标注 “华创证券有限责任公司”，投资者可在软件详情中查看。
三是辨识营销方式，警惕夸大宣传。合法机构不会以 “内幕信息”“黑马股”“必赚不赔” 等话术进行宣传，也不会承诺固定收益。东海证券提醒，凡是宣称 “按比例分享投资收益”“缴纳服务费即可提现” 的，均属非法活动。投资者应摒弃一夜暴富观念，理性看待投资风险。
四是辨识收款账号。正规券商只能以公司名义开立银行账户，所有资金往来均通过第三方存管系统，不会要求投资者向私人账户或非券商名义的账户转账。华创证券特别指出，任何以 “规避监管” 为名要求向指定账户转账的行为，均系诈骗，投资者务必高度警惕。
对于已遭受损失的投资者，券商普遍建议保存聊天记录、通话录音、交易截图等证据，及时向当地公安机关报案。江海证券特别提醒，投资者应妥善保管与诈骗活动相关的所有信息，包括转账记录、软件截图、虚假合同等，这些都将成为案件侦破和资金追回的重要依据。