01 红海之外，商用车成为电池行业十年最大增量风口
清晨的高速路网、港口矿区、城市环线，数百万台重卡、城配物流车、客运大巴构成了国民经济的“钢铁血脉”。长期以来，这片承担大宗运输、高频周转的商用车领域，都是交通能耗与碳排放的主要来源，也是电动化转型中最难啃的硬骨头。
当国内乘用车新能源市场逐步迈入存量博弈的红海，增速持续放缓，一个全新的增量赛道正在强势崛起——商用车电动化。
中汽协数据清晰印证行业拐点：2025年国内乘用车产销突破3000万辆，新能源渗透率已然高位企稳；而新能源商用车全年销量高达87.1万辆，同比暴涨63.7%，渗透率从2020年的2.7%飙升至26.9%，正式进入爆发式增长周期。
相较于乘用车，商用车赛道拥有独一无二的电量杠杆效应，这也是宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等头部电池企业集体重金押注的核心逻辑。普通纯电动乘用车电池容量仅40—80kWh，而一台重载干线重卡、矿山工程车，电池容量普遍达到400—600kWh，行业更是向着750kWh、1000kWh的“千度电池”迭代。一台新能源重卡的带电量，相当于10—15台普通乘用车，单台装机价值与市场空间远超乘用车。
更关键的是，商用车电动化彻底告别政策补贴驱动，进入运营经济账驱动的市场化阶段。省油、省时、降本的核心优势，让物流车队、工矿企业、运输从业者主动选择电动化车型。
亿纬锂能商用车电池产品线国内销售总经理黄红良预判，2026年国内新能源商用车渗透率将突破36%，年销量突破110万辆。以单车平均300kWh电量保守测算，仅2026年商用车电池增量需求就将突破300GWh，体量接近2023年全国新能源车电池装机总量的大半。
动力电池行业下一个十年的核心增量，不在乘用车内卷，而在商用车尤其是重卡的电动化突围。谁能抢占这一赛道，谁就能握住行业未来的增长命脉。
02 十年深耕：从客车入局，步步扎根重卡全场景
不同于行业跟风式的短期布局，亿纬锂能的商用车赛道布局，是一场横跨十年的长期深耕、循序渐进的战略押注。其发展路径清晰分为两个阶段，从轻型客车切入，逐步攻克最难的重卡场景，完成全赛道覆盖。
2016年是亿纬锂能商用车布局的起点。彼时国内乘用车电动化尚未全面普及，商用车电动化仅局限于城市公交、客运大巴等轻型场景。亿纬锂能精准卡位早期赛道，以客车电池为突破口，结盟南京金龙等头部客车企业，正式切入商用车配套领域。这一阶段的布局，让亿纬锂能积累了大型车辆动力电池的研发、适配、量产经验，搭建起初步的客户与技术体系，为后续进军重卡赛道奠定基础。
随后数年，亿纬锂能持续拓展边界，从城市客车逐步延伸至城配物流车、专用工程车领域，持续打磨适配商用车高频运营、高强度工作的电池技术。2022年，公司拿下成都大运汽车定点资质，进一步拓宽商用车客户版图，覆盖更多整车厂商，赛道话语权持续提升。
真正的战略突破，来自重卡赛道的深度攻坚。矿山、港口、干线物流重卡，工况复杂、温差极大、载重极高、损耗极强，是电动化的终极难点，也是电池技术的试金石。传统动力电池普遍陷入“大电量、高参数、低价格”的无效内卷，标准化电芯无法适配极寒、高温、砂石颠簸、高强度连续作业等恶劣工况，全生命周期价值极低。
亿纬锂能跳出单纯参数内卷，深耕场景化技术迭代，针对性解决商用车三大核心痛点：场景复杂、运营能耗高、全生命周期收益模糊。经过七年专项沉淀，公司重卡电池业务实现跨越式突破，稳居国内重卡电池市场第二，累计配套车辆近15万台，单车最长运营里程突破67万公里，适配超100款重卡车型，服务全国80%以上的头部商用车主机厂，包括东风汽车、一汽解放、三一重工、戴姆勒卡车、吉利远程等国内外龙头企业，与吉利远程的合作装车量更是突破10万台。
2024年，亿纬锂能正式发布“开源电池”品牌，标志着其商用车布局进入成熟收获期。品牌聚焦商用车全场景需求，推出覆盖轻卡、重卡、客运大巴、工程机械的全谱系电池产品，主打长寿命、长续航、超快充、超低温适配四大核心优势，彻底摆脱通用电池内卷，实现场景化定制、全生命周期赋能。
与此同时，亿纬锂能率先完成技术理念升级，从“卖硬件电池”转向“输出智能能源解决方案”。依托AI Battery智能电池技术，将AI算法融入电池管理系统，实现电池状态智能监测、故障提前预警、能耗智能优化，帮助车队降低故障率、提升运营时长、压缩运维成本，从硬件供应商升级为商用车能源“智能大脑”。
03 巨头合围：前有宁王比亚迪，后有群狼追兵
稳居行业第二的背后，是亿纬锂能身处的极致残酷的竞争格局。商用车电池赛道已然成为万亿巨头的主战场，前有宁德时代、比亚迪两座泰山压顶，后有中创新航、国轩高科、瑞浦兰钧、三一红象等玩家疯狂追赶，赛道内卷程度远超乘用车。
行业绝对龙头宁德时代，在商用车尤其是重卡领域拥有断层式垄断优势。2026年1—5月国内商用车电池累计装车量65.12GWh，仅宁德时代一家就独占29.05GWh，市占率高达44.61%。其核心优势不仅在于体量，更在于完整的生态闭环。
宁德时代推出专属商用车“天行电池”品牌，依托时代电服全国布局换电站，计划2026年底建成4000座超换一体站，覆盖190座城市与全国高速路网，120秒极速换电、八年节省2000小时充电时间，彻底解决重卡补能痛点。技术端，2026年成为其钠电池规模化元年，天行二代低温钠电池实现-20℃容量保持率超90%、15000次超长循环，且计划年底将钠电池成本追平磷酸铁锂，即将掀起行业技术与价格双重洗牌。
紧随其后的比亚迪，凭借全产业链垂直整合能力占据绝对优势。2025年比亚迪电池装机总量达285.634GWh，同比增长46.7%。依托自研自产的刀片电池，针对性适配商用车架构，一方面实现大巴、重卡、物流车自产自销，压低内部成本；另一方面以极致性价比对外供货，向重汽、江淮等车企输出产品，持续挤压行业利润空间。
双巨头合围之下，腰部玩家的疯狂追赶进一步加剧竞争烈度。2026年1—5月，中创新航以128.21%的超高增速紧追不舍，短暂跻身行业前三；国轩高科、瑞浦兰钧稳居第一梯队尾部，份额稳步提升；三一红象依托重工资本优势，5月单月增速高达186.67%，成为赛道超级黑马；欣旺达发力3.5C—4.2C超高倍率快充技术，实现重卡“充电十分钟、续航百公里”，差异化抢占补能赛道；楚能新能源、正力新能等新势力，则以低价策略蚕食长尾市场。
整个行业进入全方位内卷：价格战无底线、技术快速复刻、场景高度同质化。亿纬锂能虽稳固守住行业第二的席位，但随时面临被追兵反超、被巨头挤压的双重风险，稍有松懈就可能滑落梯队。
04 破局之道：差异化场景+AI智能化，守住第二、冲刺第一
在巨头垄断、群狼围猎的格局下，亿纬锂能没有陷入无意义的价格内卷，而是走出了一条场景深耕+技术差异化+智能赋能的独特破局路径，构建专属护城河。
其一，极致场景化定制，攻克恶劣工况壁垒。区别于行业通用化电池产品，亿纬锂能深度扎根矿山、港口、极寒高原、干线物流等核心复杂场景，针对重载、高频、温差大、颠簸剧烈的工况优化电池结构、温控系统、防护设计，解决传统电池寿命短、衰减快、安全性不足的痛点，凭借全生命周期高性价比打动车队与主机厂。
其二，开源电池全谱系布局，覆盖全细分赛道。依托开源电池4.0产品体系，实现轻卡、重卡、客车、工程机械全覆盖，兼顾快充、长续航、耐低温、长寿命多重优势，适配不同运营场景的经济需求，摆脱单一品类依赖。
其三，AI智能化构建长期技术壁垒。在行业仍比拼参数、价格的阶段，亿纬锂能率先将AI深度植入电池全生命周期，通过AI Battery系统实现智能预警、能耗优化、故障预判、寿命管理，把硬件电池升级为智能能源管理系统，帮助客户降本增效，形成难以复刻的差异化价值，摆脱低价内卷。
结语：十年深耕，一场必须打赢的长期硬仗
从2016年试水客车电池，到十年深耕坐稳商用车电池行业第二、攻坚重卡高端赛道，亿纬锂能的十年布局，是一场穿越行业周期的精准押注。在乘用车红海内卷的时代，它避开短期喧嚣，扎根最艰难、最长期的商用车赛道，用场景沉淀、技术迭代、客户积累，换来了未来十年的增量话语权。
当下的商用车电动化浪潮才刚刚开启，干线重卡、矿山重载、海外商用市场仍有巨大渗透空间。向上，宁德时代、比亚迪的壁垒难以撼动；向下，一众新势力追兵步步紧逼。
对于亿纬锂能而言，商用车早已不是单纯的业务板块，而是决定企业未来行业地位的核心增长引擎。未来三到五年，重卡电动化全面提速，行业格局将彻底重构。这场横跨十年的坚守与突围，终将见分晓。